促進養老服務業多(duō)層次多(duō)樣化(huà)發展

稅延型養老險試點即将落地

養老“三支柱”失衡，亟待補齊“商業養老”短闆

  近日，國務院辦公廳印發《關于加快(kuài)發展商業養老保險的(de)若幹意見》（以下(xià)簡稱《意見》），部署推動商業養老保險發展工作。中國保監會副主席黃(huáng)洪就該《意見》做(zuò)出解讀。

《意見》提出，到2020年，商業養老保險成爲個(gè)人(rén)和(hé)家庭商業養老保障計劃的(de)主要承擔者、企業發起的(de)商業養老保障計劃的(de)重要提供者、社會養老保障市場(chǎng)化(huà)運作的(de)積極參與者、養老服務業健康發展的(de)有力促進者、金融安全和(hé)經濟增長(cháng)的(de)穩定支持者。

黃(huáng)洪表示，這(zhè)是首次将發展商業養老保險置于“國家戰略”的(de)高(gāo)度提出。出台這(zhè)一文件的(de)背景，是我國養老保障體系中政府基本養老、企業年金、個(gè)人(rén)商業養老的(de)“三支柱”不平衡。

“大(dà)力發展商業養老保險是爲一支柱基本養老保險做(zuò)補充、爲二支柱企業年金補短闆，提高(gāo)民衆退休後養老保障水(shuǐ)平的(de)必然要求。目前主要發達國家養老金整體替代率水(shuǐ)平約爲75%，我國三支柱合計替代率水(shuǐ)平距發達國家平均水(shuǐ)平還(hái)有一定差距，特别是個(gè)人(rén)商業養老保險的(de)替代率水(shuǐ)平不足1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足民衆的(de)養老需求。”黃(huáng)洪表示。

“數據顯示，2016年具備養老功能的(de)人(rén)身保險保費收入爲8600億元，其中退休後分(fēn)期領取的(de)養老年金保險保費收入爲1500億元，僅占人(rén)身險保費收入的(de)4.4%；而在美(měi)國、英國、加拿大(dà)等國，這(zhè)個(gè)數字超過35%。”黃(huáng)洪認爲，目前在基本養老保險替代率難以再提高(gāo)，企業年金難以覆蓋到大(dà)量中小企業職工以及靈活就業、彈性就業等新型就業人(rén)員(yuán)的(de)背景下(xià)，大(dà)力發展商業養老保險這(zhè)個(gè)“短闆”，可(kě)以通(tōng)過商業養老保險這(zhè)種市場(chǎng)化(huà)、門檻低、靈活度高(gāo)的(de)個(gè)人(rén)商業養老方式，提高(gāo)民衆退休後的(de)養老保障水(shuǐ)平。

釋放保險業活力，以專業優勢打造養老全産業鏈

  《意見》明(míng)确，鼓勵支持商業保險機構開發多(duō)樣化(huà)商業養老保險産品，積極參與個(gè)人(rén)稅收遞延型商業養老保險試點，爲個(gè)人(rén)和(hé)家庭提供個(gè)性化(huà)、差異化(huà)養老保障，推動商業保險機構提供企業（職業）年金計劃等産品和(hé)服務；鼓勵商業保險機構投資養老服務産業，爲養老機構提供風險保障服務，建立完善老年人(rén)綜合養老保障計劃；發揮商業養老保險資金長(cháng)期投資優勢，促進商業養老保險資金與資本市場(chǎng)協調發展，審慎開展境外投資業務。

黃(huáng)洪表示，在提供養老資金保障方面，商業養老保險相較銀行儲蓄、公募基金等具有獨特優勢。銀行儲蓄到期後隻能轉存，而商業養老保險存續期長(cháng)達數十年，一直伴随到投保人(rén)生命終結。此外二者計息方式不同，銀行儲蓄是單利計息，商業養老保險是複利計息，總體看銀行儲蓄利率低于商業養老保險定價利率。此外，商業養老保險還(hái)具有互助共濟的(de)功能，投保人(rén)因意外身故可(kě)以獲得(de)多(duō)倍保額的(de)資金返還(hái)。

商業養老保險與公募基金相比，鎖定期限更長(cháng)、收益更穩定。在領取方式上，公募基金基本爲一次性領取，商業養老保險規定投保人(rén)達到國家規定退休年齡後才能分(fēn)期領取，并可(kě)長(cháng)期直至終身領取，能夠确保資金真正用(yòng)于退休後的(de)長(cháng)期養老。

“未來(lái)保險應精耕細作，挖掘商業養老保險這(zhè)些不可(kě)替代的(de)優勢。”黃(huáng)洪表示，在第一支柱領域，鼓勵依規有序參與基本養老保險基金和(hé)全國社會保障基金投資管理(lǐ)，促進基金保值增值。在第二支柱領域，将支持商業保險機構參與企業（職業）年金基金管理(lǐ)，提供多(duō)樣化(huà)養老保障選擇。在第三支柱領域，将支持商業保險機構大(dà)力發展安全性高(gāo)、保障性強、滿足長(cháng)期或終身領取要求的(de)商業養老年金保險，積極開展個(gè)人(rén)稅收遞延型商業養老保險試點。

根據《意見》，未來(lái)保險機構除了(le)可(kě)以大(dà)力發展老年人(rén)意外傷害保險、老年人(rén)長(cháng)期護理(lǐ)保險、老年人(rén)住房(fáng)反向抵押養老保險等适老性強的(de)商業保險，完善保單貸款、多(duō)樣化(huà)養老金支付形式等配套金融服務，還(hái)可(kě)以直接投資養老服務産業，興辦養老機構，參與養老服務業綜合改革試點。黃(huáng)洪認爲，這(zhè)是在鼓勵保險業提供包括“資金給付”和(hé)“養老照(zhào)料”的(de)一攬子綜合服務，能進一步發揮商業保險專業優勢，打造養老服務全産業鏈。

“稅延險”要透明(míng)經營、穩健運營，确保百姓利益不受損

《意見》明(míng)确，将落實好國家支持現代保險服務業和(hé)養老服務業發展的(de)稅收優惠政策，對(duì)商業保險機構一年期以上人(rén)身保險保費收入免征增值稅。2017年年底前啓動個(gè)人(rén)稅收遞延型商業養老保險試點。研究制定商業保險機構參與全國社會保障基金投資運營的(de)相關政策。

黃(huáng)洪表示，從國際經驗看，商業養老保險的(de)發展離不開國家的(de)政策支持特别是财稅方面的(de)政策支持，期待相關政策的(de)細則及早落地。

對(duì)于目前社會各界關注的(de)“稅延險”試點，他(tā)表示，産品将秉持“收益保證、長(cháng)期鎖定、終身領取、互助共濟”的(de)設計原則。老百姓的(de)投保繳費、産品收益、保險公司的(de)收費等信息清晰透明(míng)，可(kě)随時(shí)查詢，防止銷售誤導。老百姓可(kě)在符合條件的(de)保險公司中自主選擇産品，也(yě)可(kě)在不同公司之間轉移産品。

保險資金是老百姓的(de)“養命錢”。黃(huáng)洪表示，确保資金安全，是産品設計的(de)底線，要确保老百姓養老資金保值及取得(de)合理(lǐ)回報。“接下(xià)來(lái)要力争在《保險法》修改中體現商業養老保險資金安全穩健運營的(de)要求，完善現行保險資金運用(yòng)規則，逐步建立商業養老保險資金運用(yòng)相對(duì)獨立的(de)監管制度體系。一是明(míng)确對(duì)于競争性行業、高(gāo)風險行業、不确定領域，商業養老保險資金不宜進入。二是細化(huà)商業養老保險資金重點投資領域的(de)業務規則。三是爲商業養老保險資金服務國家戰略、投資重大(dà)項目、支持民生工程建設提供綠色通(tōng)道和(hé)優先支持。”

來(lái)源： 人(rén)民日報